國泰民安養(yǎng)老目標(biāo)日期2040三年持有期混合型基金中基金(FOF)（國泰民安養(yǎng)老2040三年持有混合（FOF）A）基金產(chǎn)品資料概要更新
國泰民安養(yǎng)老目標(biāo)日期2040三年持有期混合型基金
中基金(FOF（)國泰民安養(yǎng)老2040三年持有混合（FOF）
A）基金產(chǎn)品資料概要更新
編制日期：2025年9月17日
送出日期：2025年9月30日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
國泰民安養(yǎng)老2040三
基金簡稱基金代碼007231
年持有混合（FOF）
國泰民安養(yǎng)老2040三
下屬基金簡稱下屬基金代碼007231
年持有混合（FOF）A
基金管理人國泰基金管理有限公司基金托管人中國銀行股份有限公司
基金合同生效日2019-07-16
基金類型基金中基金交易幣種人民幣
基金份額持有人持有的
運作方式其他開放式開放頻率每份基金份額最短持有
期限為3年
開始擔(dān)任本基金
2023-12-28
基金經(jīng)理的日期
基金經(jīng)理曾輝
證券從業(yè)日期2008-06-16
《基金合同》生效后，連續(xù)20個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿
200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5,000萬元情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在
定期報告中予以披露；連續(xù)60個工作日出現(xiàn)前述情形的，基金管理人
應(yīng)當(dāng)在10個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告并提出解決方案，如持續(xù)運
作、轉(zhuǎn)換運作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等，并在6個
月內(nèi)召開基金份額持有人大會進(jìn)行表決。
其他目標(biāo)日期（2040年底的最后一個工作日）后，自目標(biāo)日期的次一工作
日起，本基金轉(zhuǎn)換為普通開放式混合型基金中基金，并更名為國泰民
安混合型基金中基金（FOF）。自國泰民安混合型基金中基金（FOF）
開始辦理贖回業(yè)務(wù)之日起，基金份額持有人持有的基金份額均不受最
短持有期限限制，可根據(jù)基金合同的約定辦理贖回業(yè)務(wù)。（如某投資人
于2039年申購的本基金份額，在本基金轉(zhuǎn)換為國泰民安混合型基金
中基金（FOF）后，則不再受最短持有期的限制，可隨時贖回）。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
(一)投資目標(biāo)與投資策略
詳見本基金招募說明書（更新）“第十部分基金的投資”。
通過在不同大類資產(chǎn)中進(jìn)行配置和分散投資，目標(biāo)日期前追求基金資
投資目標(biāo)
產(chǎn)的增值，目標(biāo)日期后追求基金資產(chǎn)的穩(wěn)健收益。
1、目標(biāo)日期前：
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括經(jīng)中國證監(jiān)會
依法核準(zhǔn)或注冊的公開募集證券投資基金（含香港互認(rèn)基金、QDII基
金）、股票（包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的
股票、存托憑證）、港股通標(biāo)的股票、國債、央行票據(jù)、地方政府債、
政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、金融債、企業(yè)債、公司債、超短
期融資券、短期融資券、中期票據(jù)、次級債、可轉(zhuǎn)換債券（含分離交
易可轉(zhuǎn)債）、可交換債券、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同
業(yè)存單、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其
他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定）。
本基金不投資于具有復(fù)雜、衍生品性質(zhì)的基金份額，包括分級基金和
中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他基金份額。
基金的投資組合比例為：本基金投資于公開募集證券投資基金的比例
不低于基金資產(chǎn)的80%，投資于股票（含存托憑證）、股票型基金、
混合型基金和商品基金（含商品期貨基金和黃金ETF）等品種的比例合
計不超過基金資產(chǎn)的60%，港股通標(biāo)的股票投資比例不超過全部股票
資產(chǎn)的50%，投資于貨幣市場基金的比例不高于基金資產(chǎn)的15%，現(xiàn)
金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中，
現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種或變更投資比例限
制，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以相應(yīng)調(diào)整本基金的投資范圍
和投資組合比例。
投資范圍
2、目標(biāo)日期后：
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括經(jīng)中國證監(jiān)會
依法核準(zhǔn)或注冊的公開募集證券投資基金（含香港互認(rèn)基金、QDII基
金）、股票（包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的
股票、存托憑證）、港股通標(biāo)的股票、國債、央行票據(jù)、地方政府債、
政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、金融債、企業(yè)債、公司債、超短
期融資券、短期融資券、中期票據(jù)、次級債、可轉(zhuǎn)換債券（含分離交
易可轉(zhuǎn)債）、可交換債券、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同
業(yè)存單、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其
他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定）。
本基金不投資于具有復(fù)雜、衍生品性質(zhì)的基金份額，包括分級基金和
中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他基金份額。
基金的投資組合比例為：本基金投資于經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準(zhǔn)或注冊
的公開募集證券投資基金的比例不低于基金資產(chǎn)的80%，投資于股票
（含存托憑證）、股票型基金、混合型基金的比例合計不高于基金資
產(chǎn)的30%，港股通標(biāo)的股票投資比例不超過全部股票資產(chǎn)的50%，投
資于貨幣市場基金的比例不高于基金資產(chǎn)的15%。本基金應(yīng)當(dāng)保持不
低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券。其中，
現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金和應(yīng)收申購款等。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種或變更投資比例限
制，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以相應(yīng)調(diào)整本基金的投資范圍
和投資組合比例。
1、目標(biāo)日期前：（1）大類資產(chǎn)配置；（2）基金投資策略；（3）
主要投資策略
股票投資策略；（4）存托憑證投資策略；（5）固定收益類投資工具
投資策略；（6）資產(chǎn)支持證券投資策略。
2、目標(biāo)日期后：（1）大類資產(chǎn)配置策略；（2）基金投資策略；（3）
股票投資策略；（4）存托憑證投資策略；（5）固定收益類投資工具
投資策略；（6）資產(chǎn)支持證券投資策略。
（1）目標(biāo)日期前：
①本基金基金合同生效前的業(yè)績比較基準(zhǔn)為：
2019年、2020年：滬深300指數(shù)收益率*53%+中證綜合債指數(shù)收益率
*47%
②本基金基金合同生效后的業(yè)績比較基準(zhǔn)為：
X*（滬深300指數(shù)收益率*95%+恒生中國企業(yè)指數(shù)收益率（估值匯率
調(diào)整）*5%）+（100%-X）*中證綜合債指數(shù)收益率
業(yè)績比較基準(zhǔn)
其中：2020年-2038年，X值分別為：53%、53%、53%、53%、51%、
49%、45%、41%、35%、32%、30%、28%、27%、23%、22%、
21%、20%、19%、18%
2039年（含）-目標(biāo)日期前，X值為18%
（2）目標(biāo)日期后：
本基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)為：滬深300指數(shù)收益率*14.2%+恒生中國企
業(yè)指數(shù)收益率（估值匯率調(diào)整）*0.8%+中證綜合債指數(shù)收益率*85%
本基金屬于混合型基金中基金（FOF），本基金預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益
水平低于股票型基金，高于債券型基金、貨幣市場基金，是預(yù)期風(fēng)險、
收益水平中等的投資品種。目標(biāo)日期前，本基金的預(yù)期風(fēng)險與預(yù)期收
風(fēng)險收益特征
益水平隨著目標(biāo)日期的臨近而逐步降低。
本基金投資港股通標(biāo)的股票時，會面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投
資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險。
(二)投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
投資組合資產(chǎn)配置圖表
數(shù)據(jù)截止日期：2025-06-30
0.88%銀行存款和結(jié)算
備付金合計
1.77%其他資產(chǎn)
4.83%固定收益投資
18.93%權(quán)益投資
73.60%基金投資
(三)自基金合同生效以來基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)的比較
圖
數(shù)據(jù)截止日期：2024-12-31
25.00%20.00%15.00%10.00%5.00%0.00%-5.00%-10.00%-15.00%-20.00%
2019 2020 2021 2022 2023 2024
凈值增長率 6.09% 21.21% 4.98% -14.30% -7.04% 6.15%
業(yè)績基準(zhǔn)收益率 4.88% 15.60% -0.62% -9.92% -3.88% 12.31%
注：1、本基金合同生效當(dāng)年不滿完整自然年度，按當(dāng)年實際運作期限計算凈值增長率，不
按整個自然年度進(jìn)行折算。
2、基金的過往業(yè)績不代表未來表現(xiàn)。
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關(guān)費用
以下費用在認(rèn)購/申購/贖回基金過程中收?。?
份額（S）或金額（M）
費用類型收費方式/費率備注
/持有期限（N）
M
100萬元≤M
申購費（前收費）
200萬元≤M
M≥500萬元1000元/筆
目標(biāo)日
-0.00%
期前
目標(biāo)日
N
期后
目標(biāo)日
贖回費7天≤N
期后
目標(biāo)日
30天≤N
期后
目標(biāo)日
N≥180天0.00%
期后
（二）基金運作相關(guān)費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：
收費方式/年費率
費用類別收取方
或金額（元）
管理費0.90%基金管理人、銷售機(jī)構(gòu)
托管費0.150%基金托管人
審計費用15,000.00會計師事務(wù)所
信息披露費80,000.00規(guī)定披露報刊
其他按照國家有關(guān)
規(guī)定和《基金合同》
其他費用相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)
約定可以在基金財
產(chǎn)中列支的費用
注：1、本基金投資于本基金管理人所管理的公開募集證券投資基金的部分不收取管理費。
本基金投資于本基金托管人所托管的公開募集證券投資基金的部分不收取托管費。
2、本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費用和稅負(fù)，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
3、上表中年費用金額為基金整體承擔(dān)費用，非單個份額類別費用，且年金額為預(yù)估值，最
終實際金額以基金定期報告披露為準(zhǔn)。
（三）基金運作綜合費用測算
若投資者認(rèn)購/申購本基金份額，在持有期間，投資者需支出的運作費率如下表：
基金運作綜合費率（年化）
1.22%
注：基金管理費率、托管費率為基金現(xiàn)行費率，其他運作費用以最近一次基金年報披露的相
關(guān)數(shù)據(jù)為基準(zhǔn)測算。
四、風(fēng)險揭示與重要提示
（一）風(fēng)險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風(fēng)險，投資者購買基金時應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的招募說明書（更新）等銷售文件。
本基金面臨的主要風(fēng)險有系統(tǒng)性風(fēng)險、非系統(tǒng)性風(fēng)險、流動性風(fēng)險、運作風(fēng)險、法律文
件風(fēng)險收益特征表述與銷售機(jī)構(gòu)基金風(fēng)險評級可能不一致的風(fēng)險、本基金特有風(fēng)險及其他風(fēng)
險等。
本基金特有風(fēng)險：
1、本基金基金名稱中的“養(yǎng)老”不含收益保障或其他任何形式的收益承諾，本基金不
保本，可能發(fā)生虧損。
2、投資標(biāo)的風(fēng)險
本基金主要投資于經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準(zhǔn)或注冊的公開募集證券投資基金，基金份額凈
值會由于所持基金份額凈值的波動而波動，所持基金面臨的風(fēng)險也將直接或間接成為本基金
的風(fēng)險。
3、管理風(fēng)險
在本基金進(jìn)行大類資產(chǎn)配置的操作過程中，基金管理人可能限于知識、技術(shù)、經(jīng)驗等因
素而影響其對相關(guān)信息、經(jīng)濟(jì)形勢和證券價格走勢的判斷，大類資產(chǎn)配置比例偏離最優(yōu)水平，
給基金投資組合帶來風(fēng)險。本基金對被投資基金的評價具有一定的主觀性，將給基金投資決
策帶來不確定性的風(fēng)險。
4、投資于資產(chǎn)支持證券的風(fēng)險
本基金可投資資產(chǎn)支持證券，主要存在以下風(fēng)險：
（1）特定原始權(quán)益人破產(chǎn)風(fēng)險、現(xiàn)金流預(yù)測風(fēng)險等與基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險。
（2）資產(chǎn)支持證券信用增級措施相關(guān)風(fēng)險、資產(chǎn)支持證券的利率風(fēng)險、評級風(fēng)險等與
資產(chǎn)支持證券相關(guān)的風(fēng)險。
（3）管理人違約違規(guī)風(fēng)險、托管人違約違規(guī)風(fēng)險、專項計劃賬戶管理風(fēng)險、資產(chǎn)服務(wù)
機(jī)構(gòu)違規(guī)風(fēng)險等與專項計劃管理相關(guān)的風(fēng)險。
（4）政策風(fēng)險、稅收風(fēng)險、發(fā)生不可抗力事件的風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險和操作風(fēng)險等其他風(fēng)
險。
5、投資于存托憑證的風(fēng)險
本基金可投資存托憑證，基金凈值可能受到存托憑證的境外基礎(chǔ)證券價格波動影響，存
托憑證的境外基礎(chǔ)證券的相關(guān)風(fēng)險可能直接或間接成為本基金的風(fēng)險。
6、基金承擔(dān)費用比其他普通開放式基金高的風(fēng)險
本基金為基金中基金，基金資產(chǎn)主要投資于其他公開募集證券投資基金的基金份額，除
了持有的本基金管理人管理的其他基金部分不收取管理費、持有本基金托管人托管的其他基
金部分不收取托管費、申購本基金管理人管理的其他基金不收取申購費、贖回費（按照相關(guān)
法規(guī)、基金招募說明書約定應(yīng)當(dāng)收取，并計入基金財產(chǎn)的贖回費用除外）、銷售服務(wù)費外，
基金中基金承擔(dān)的相關(guān)基金費用可能比普通的開放式基金高。
7、基金管理人可以對招募說明書中披露的下滑曲線進(jìn)行調(diào)整，實際投資與預(yù)設(shè)的下滑
曲線可能存在差異。
8、港股通標(biāo)的股票投資風(fēng)險
本基金資產(chǎn)投資于港股時，會面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及
交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險，包括港股市場股價波動較大的風(fēng)險（港股市場實行T+0
回轉(zhuǎn)交易，且對個股不設(shè)漲跌幅限制，港股股價可能表現(xiàn)出比A股更為劇烈的股價波動）、
匯率風(fēng)險（匯率波動可能對基金的投資收益造成損失）、港股通機(jī)制下交易日不連貫可能帶
來的風(fēng)險（在內(nèi)地開市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及時賣出，可能
帶來一定的流動性風(fēng)險）等。
9、本基金可投資于香港互認(rèn)基金，因此將間接承擔(dān)香港互認(rèn)基金可能面臨的海外市場
風(fēng)險、匯率風(fēng)險、政治風(fēng)險、法律和政府管制風(fēng)險、會計核算風(fēng)險及稅務(wù)風(fēng)險等境外投資風(fēng)
險。
10、Y類基金份額的其他相關(guān)風(fēng)險
（1）Y類份額是本基金針對個人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務(wù)設(shè)立的單獨份額類別，Y類基金
份額的申贖安排、資金賬戶管理等事項還應(yīng)同時遵守關(guān)于個人養(yǎng)老金賬戶管理的相關(guān)規(guī)定。
除另有規(guī)定外，投資者購買Y類份額的款項應(yīng)來自其個人養(yǎng)老金資金賬戶，基金份額贖回
等款項也需轉(zhuǎn)入個人養(yǎng)老金資金賬戶，投資人未達(dá)到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡或者政策規(guī)定的其
他領(lǐng)取條件時不可領(lǐng)取個人養(yǎng)老金。
（2）個人養(yǎng)老金可投資的基金產(chǎn)品需符合《暫行規(guī)定》要求的相關(guān)條件，具體名錄由
中國證監(jiān)會確定，每季度通過相關(guān)網(wǎng)站及平臺等公布。本基金運作過程中可能出現(xiàn)不符合相
關(guān)條件從而被移出名錄的情形，屆時本基金將暫停辦理Y類份額的申購，投資者由此可能
面臨無法繼續(xù)投資Y類份額的風(fēng)險。
（二）重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷或
保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證
基金一定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。
因《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金合同》有關(guān)的一切爭議，應(yīng)經(jīng)友好協(xié)商解決，如經(jīng)
友好協(xié)商未能解決的，則任何一方有權(quán)按《基金合同》的約定提交仲裁，仲裁機(jī)構(gòu)見《基金
合同》。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，其他信息
發(fā)生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實際情況可能存在一
定的滯后，如需及時、準(zhǔn)確獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時
公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站www.gtfund.com或咨詢客服電話：400-888-8688
1、基金合同、托管協(xié)議、招募說明書及更新
2、定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
3、基金份額凈值
4、基金銷售機(jī)構(gòu)及聯(lián)系方式
5、其他重要資料
國泰民安養(yǎng)老目標(biāo)日期2040三年持有期混合型基金中基金(FOF)（國泰民安養(yǎng)老2040三年持有混合（FOF）A）基金產(chǎn)品資料概要更新.pdf